HSBC, Oracle hisselerinin hedefini 3. çeyrek kazançlarına göre yükseltti, %33,2 artış öngörüyor
Çarşamba günü HSBC, Oracle Corporation’ın (NYSE:ORCL) görünümünü düzeltti ve hisse senedinin fiyat hedefini bir önceki hedef olan 144,00$’dan 152,00$’a yükseltirken, hisse senedi için Al notunu yineledi. Ayarlama, Oracle’ın 2024 mali yılının üçüncü çeyreğinde konsensüs beklentilerini aşan kazançlarını takip ediyor.
Oracle, yıldan yıla %7’lik bir artışla 13,28 milyar dolar gelir elde ederek 13,285 milyar dolarlık beklentiyi neredeyse karşıladı. Bu büyümeye önemli bir katkıda bulunan, şirketin yıldan yıla %49 artış gösteren hizmet olarak bulut altyapısı oldu. Bu artış, çeyrek boyunca gelirdeki genel büyümede önemli bir rol oynadı.
Şirketin güçlü performansını daha da vurgulayan Oracle’ın kalan performans yükümlülükleri, ikinci çeyrekteki 65 milyar dolardan üçüncü çeyrekte 80 milyar dolara yükselerek güçlü talep eğilimlerine işaret etti.
Şirketin GAAP dışı faaliyet marjı da yıldan yıla etkileyici bir artış göstererek %43,6’ya ulaştı ve %42,9’luk konsensüs tahmininin üzerinde gerçekleşti. Ayrıca, Oracle’ın GAAP dışı hisse başına kazancı (EPS) bir önceki yıla göre %15,6 artarak 1,41 dolara yükseldi ve 1,37 dolarlık konsensüs tahminini geride bıraktı.
Oracle’ın 2024 mali yılı dördüncü çeyrek beklentileri genel olarak konsensüsle uyumlu olsa da HSBC’nin tahminlerinin biraz altında kaldı. Bununla birlikte Oracle, 65 milyar dolar gelir, %45 GAAP dışı faaliyet marjı ve %10 GAAP dışı EPS bileşik yıllık büyüme oranına geri dönüşü içeren 2026 mali yılı hedeflerini “çok muhafazakar” olarak nitelendirdi. Şirket, 2025 mali yılında gelir artışında bir hızlanma öngörüyor, çünkü Cerner’den gelen rüzgarlar 2024 mali yılı için büyümeyi etkiledi.
Oracle ayrıca 2024 mali yılı sermaye harcamaları beklentisini de revize ederek “8 milyar dolar civarında” olan ilk tahminini 7,0 ila 7,5 milyar dolar aralığına indirdi. HSBC’nin güncellenen fiyat hedefi, büyük kurumsal yazılım sektöründeki emsalleriyle uyumlu hale getirmek için 1,9x’ten ayarlanan 2,0x’lik bir hedef fiyat-kazanç büyümesi (PEG) katsayısına dayanıyor.
Yeni hedef aynı zamanda beş yıllık GAAP dışı EPS bileşik yıllık büyüme oranı tahmini olan %12,2’yi, bir önceki %12,8’den hafif bir düşüşü ve önümüzdeki 12 aylık GAAP dışı EPS tahmini olan 6,19 $’ı dikkate alıyor. Bu faktörler göz önünde bulundurulduğunda, yeni fiyat hedefi Oracle hisseleri için %33,2’lik bir yukarı yönlü potansiyele işaret ediyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
